Forbidden Siren 2 es una cautivadora historia que se desarrolla en la isla de Yamijima. Todo comienza cuando un grupo de personajes aparece en la costa de la isla después de que su barco naufrague en una violenta tormenta. Lo que desconocen es que todos los habitantes de la isla desaparecieron misteriosamente durante un apagón 29 años antes. Hasta ahora, los acontecimientos de esa fatídica noche siguen sin haberse resuelto. Sin embargo, los náufragos tendrán que enfrentarse a los Shibito (muertos vivientes) y los Yamibito (gente de la oscuridad), que despertarán cuando suene una espeluznante sirena de advertencia. Para sobrevivir en la isla, los jugadores tendrá que aprovechar la luz. Tanto los Yamibito como los Shibito son sensibles a ella, aunque de maneras opuestas. Para eliminar a los Yamibito, los jugadores tendrán que encender las luces, pero para escapar de los Shibito, habrán de deshacerse de las mismas, destruir farolas o esconderse en la oscuridad. Además, los jugadores también podrán utilizar diferentes armas para matar a sus enemigos y atropellarlos con vehículos abandonados.